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Antes de vender tu empresa, sabé cuánto vale de verdad.
Asesoramiento en venta, compra y valuación de pymes, con el rigor de un banco de inversión y honorarios a tu medida.
El problema
La mayoría de las pymes se venden por debajo de su valor.
No porque valgan poco, sino porque nadie limpió sus números antes de sentarse a negociar. Una carpeta armada sobre el EBITDA contable proyecta gastos que el comprador nunca va a tener: los gastos personales y de la familia, los sueldos fuera de mercado, la moratoria con ARCA.
Cada peso de EBITDA que se pierde en ese análisis vale entre 4 y 6 pesos en el precio. Nosotros lo encontramos, lo documentamos y lo defendemos frente al comprador.
Ejemplo ilustrativo · base 100
Servicios
Empezá por un diagnóstico. Seguí solo si te conviene.
Los servicios de entrada tienen un alcance y un honorario acordados de antemano, y se descuentan si después avanzamos con la operación completa.
Fusiones y adquisiciones
Vender la empresa que construiste es la decisión financiera más importante de tu vida. No la tomes con la información que te da el comprador.
Nos sentamos de tu lado de la mesa desde el primer día. Ordenamos los números, definimos un precio que se pueda defender, buscamos compradores en el país y afuera, y negociamos hasta la firma. En el camino coordinamos el due diligence, los abogados y cada detalle del cierre, para que vos sigas al frente de tu empresa.
Si querés comprar o sumar un socio, hacemos el mismo trabajo desde la otra vereda.
Valuaciones, opiniones y peritajes
A veces no hace falta vender: hace falta un número en el que todos confíen.
Valuamos empresas y participaciones para socios que se separan, herencias y sucesiones, ofertas de compra, aportes de capital o decisiones de directorio. Cada informe explica cómo llegamos al número, con métodos reconocidos internacionalmente y datos de mercado actualizados, para que se sostenga frente a un comprador, un socio o un juez.
Cuando hay un conflicto, actuamos como expertos de parte en litigios y arbitrajes, y revisamos con ojo crítico las valuaciones de la contraparte.
Due diligence estratégico
Un buen due diligence no es una lista de doscientas contingencias menores. Es saber si conviene comprar, a qué precio y con qué protecciones.
Miramos lo que mueve el valor: cómo gana plata el negocio, si el EBITDA es real y recurrente, cuánto depende del dueño o de un cliente, qué riesgos fiscales, laborales o regulatorios son de verdad relevantes y si el plan de negocios es sensato. Si un hallazgo no cambia el precio, la estructura o la decisión, no ocupa tu tiempo.
Para quien compra, y también para quien vende y quiere llegar a la negociación sin sorpresas.
Inversión extranjera en Argentina
Abrir una sociedad hoy es más simple. Invertir bien en Argentina sigue requiriendo a alguien que conozca el terreno.
Acompañamos a inversores y empresas del exterior desde la primera evaluación: estructura societaria y fiscal, régimen cambiario, regímenes de promoción como el RIGI y los provinciales, y el modelo financiero del proyecto. Después ponemos en marcha la operación, con profesionales para los cargos locales que exige la ley y precios de transferencia en regla desde el primer día.
Lo hacemos en español, inglés y portugués.
Diagnóstico de valor
EBITDA normalizado, rango de valuación y las tres palancas para subirlo.
2 semanas
Segunda opinión sobre una oferta
¿Te ofrecieron comprar tu empresa? Analizamos la oferta, la contrastamos con una valuación propia y armamos la contraoferta.
10 días
Validación independiente
Revisión técnica de una valuación hecha por terceros, con informe firmado.
2 a 3 semanas
Plan de creación de valor
Hoja de ruta de 12 a 24 meses para vender mejor: operaciones, digitalización e inteligencia artificial.
3 a 4 semanas
Paquete para inversores
Modelo financiero, valuación, teaser y presentación en español e inglés para captar un socio o capital.
3 a 4 semanas
Venta o compra completa
El proceso entero, de la carpeta al cierre: búsqueda de compradores, negociación, due diligence y documentos finales.
6 a 9 meses · honorarios a medida
Cómo trabajamos
Cinco pasos, un mismo interlocutor.
Calculadora
¿Cuál es tu EBITDA real?
Partimos de un EBITDA contable de 100 para que no tengas que cargar tus números. Ajustá cada concepto como proporción de ese 100 y mirá cómo cambia el valor.
Los ajustes van en los dos sentidos: algunos suben el EBITDA y otros lo bajan. Un comprador serio mira los dos, y un buen asesor también.
Es una estimación orientativa. El diagnóstico de valor la convierte en un número documentado que se puede defender frente a un comprador.
Quiero el diagnóstico de mi empresa
Quién soy
Sebastián Peña
Contador Público y Licenciado en Administración (UCA) y MBA de IESE. En el Grupo Techint trabajé en planeamiento comercial y financiero de Siderca (hoy Tenaris) y después en Nuevos Negocios, el área de inversiones corporativas, donde participé en privatizaciones en Argentina, Colombia, Ecuador y España junto a bancos internacionales. Luego pasé por M&A en Credit Suisse First Boston.
Desde 2001 dirijo el Departamento de Consultoría de Peña Freytes: M&A, valuaciones, due diligence, proyectos de inversión, regímenes de promoción y precios de transferencia. Hoy llevo ese rigor a las pymes argentinas.
Experiencia
Veinticinco años de trabajos, sin nombres.
La confidencialidad es parte del servicio. Estos son algunos de los trabajos realizados desde el Departamento de Consultoría de Peña Freytes.
Pesquera patagónica
Informe experto ante un tribunal arbitral internacional. Demostramos que la valuación de USD 48 millones presentada por una consultora económica global proyectaba ventas superiores a las exportaciones totales del sector en el país.
Concesionaria de una terminal de ómnibus
Análisis de 26 años de flujos de la concesión. La TIR real era del 8,3%, frente al 12,3% contractual: la base técnica para renegociar con el concedente.
Grupo líder mundial en envases plásticos y venta directa
Valuación de su filial argentina para una transferencia de acciones entre sociedades del grupo, a valores de mercado y bajo normas de precios de transferencia.
Distribuidora de productos químicos
Memorándum de información y valuación para compradores calificados, con proceso de confidencialidad y escenarios de valor.
Frigorífico porcino e integración avícola
Obtención de beneficios de regímenes nacionales y provinciales de promoción para nuevas plantas industriales, con inversiones de hasta USD 15 millones.
Cadena regional con 18 locales
Valuación con normalización de resultados y análisis de sensibilidad. Un número sensato, no el más alto posible.
Fabricante líder en Vaca Muerta
Business plan, modelo y valuación de una planta en Arabia Saudita para captar un socio inversor local. Documentación en inglés.
Operador receptivo binacional
Análisis de una oferta de compra y plan de creación de valor con digitalización e IA antes de decidir la venta.
Hablemos con total confidencialidad.
Una primera reunión de 30 minutos, sin costo, para entender tu situación y ver si podemos ayudarte.